できること｜株式会社New Order

01 / M&A ADVISORY

譲渡のご相談

会社や事業を譲りたい方へ。目的の整理から相手探し、条件交渉、クロージングまで一貫してお手伝いします。

譲受のご相談

事業を引き継いで伸ばしたい方へ。対象の選定から評価、統合を見据えた設計までご一緒します。

III

難しい局面のM&A

債務超過や再生局面でも諦めません。従業員と取引先を守りながら会社を残す道を探ります。

スキームの設計

株式譲渡・事業譲渡・会社分割など、目的と実情に合わせて最適なスキームを設計します。

BEYOND M&AM&Aではない仕事

事業開発の顧問

新規事業の、外の頭脳として月ごとに入ります。儲かるか、資金はいくら要るか、制度の有無で何が変わるかを数字にし、関係者を同じ席に着かせます。判断は御社、材料は私たちが出します。

毎月、出すもの

資金計画の1枚儲かるか、資金はいくら要るか、制度の有無で何が変わるか。
想定Q&Aと再質問相手方・金融機関・社内が聞いてくることを、会議の前に並べる。
本紙1枚と別紙相手の資料を点検し、確かめたい点を3つに絞る。

02 / HOW IT GOES

進め方

検討の開始から最終契約まで、
おおむね2か月から8か月です。
期間は、会社によって違います。

I
検討・準備
M&Aが本当に必要かを、まず一緒に確かめます。「やらない」と決めることもあります。
1. 01
  目的を整理する
  何のためのM&Aか。売る・買う以外の選択肢も並べて確かめます。
2. 02
  アドバイザリー契約を結ぶ
  進め方と費用を確かめてから契約します。手数料は会社ごとに決めます。
3. 03
  会社の価値を見立てる
  決算書と事業の中身から、価値の幅を見立てます。決算書に載らない強みも拾います。
4. 04
  進め方の形（スキーム）を決める
  株式譲渡・事業譲渡・会社分割など、目的と実情に合う形を選びます。
II
打診・交渉
準備で見えた論点と目指す姿を物差しに、候補先と話を進めます。
1. 05
  候補先を選ぶ
  事業の重なりと、相手がこれから伸ばしたい分野から、候補先のリストをつくります。
2. 06
  匿名で打診する
  社名を伏せた概要で、相手の関心を確かめます。
3. 07
  秘密保持契約と資料の開示
  関心のある相手と秘密保持契約を結び、詳しい資料（企業概要書）を開示します。
4. 08
  トップ面談
  経営者どうしが会い、考え方と事業の重なりを確かめます。
5. 09
  意向表明・基本合意
  価格の大枠、進め方、独占して交渉する期間などを、書面で合意します。
III
最終契約
方向性・条件・提携の形が固まったら、契約を詰めます。
1. 10
  買い手の調査に対応する
  財務・税務・法務・事業などの調査（デューデリジェンス）に、資料と説明で応えます。
2. 11
  最終条件を詰める
  調査の結果を踏まえ、価格の調整、表明保証、引き継ぎの条件を詰めます。
3. 12
  最終契約を結ぶ
  条件と契約の内容を一つずつ確かめてから、締結します。
IV
引き渡し・その後
契約で終わりではありません。M&Aの後も続く関係を前提に、はじめから設計します。
1. 13
  クロージング
  代金の決済と、株式や事業の引き渡しを行います。
2. 14
  関係者への説明
  従業員・取引先・金融機関に伝える順番と言葉を、一緒に決めます。
3. 15
  統合の初動
  引き継いだ後の最初の数か月で何を決めるかを、売り手と買い手の両方の目で整えます。